Der Vater von Prinzessin Isabella ist verärgert, weil seiner Tochter kein Mann gut genug ist. Auch Richard von Begonien lässt sie abblitzen und nennt ihn König Drosselbart. So soll sie den erstbesten Bettler heiraten, der das Schloss betritt. Das ist der verliebte Prinz Richard, verkleidet als Spielmann, der bis zum Schluss fest an das Gute in Prinzessin Isabella glaubt.