Während König Richard Löwenherz auf den Kreuzzügen ist, herrscht dessen Bruder John über England. Als Richard bei der Rückkehr jedoch von König Leopold in Österreich gefangen genommen wird und Lösegeld für seine Freilassung gefordert wird, weigert sich John, seinen Bruder auszulösen. Das ruft den tapferen Ritter Ivanhoe auf den Plan, der nun versucht, die geforderte Summe zu beschaffen.