New York in den 1920er-Jahren: In Amerika herrscht Prohibition, und das illegale Geschäft mit dem Alkohol bringt viel. Die Geschäfte von Noodles und Max florieren. Noodles möchte Deborah für sich gewinnen, doch sie ist nicht bereit, sein risikoreiches Leben zu teilen. Er will sie überzeugen und wendet das einzige ihm bekannte Mittel an: Gewalt. Damit verliert er Deborah für immer. Als das Ende der Prohibition naht, schmiedet Max gewagte Zukunftspläne.